外汇博客又一个投机客的博客

★ 龟兔赛跑――满仓拼vs轻仓飘

刚入行的我，总是信任满仓暴利才是期货的发财之道，碰对了一次机会，那就舒服了。而且身边也不乏这样的例子。刚开始的几年，也赚过几次大钱，但是最后都因为行情的反覆而未能保住。不过这也没有引起我深层的思考，而总是归咎到行情的弄人。直到有一年，我碰见一个不怎麽瞧得起的人，第一批伤痕累累的老期货，他很多方面都不如我，技术分析，行情研判，机会的把握和延续，甚至心态，但是，他每次开仓只有10％，而我是30－50％以上，所以我们两人的权益波动幅度有着天壤之别。当时我们戏称，我们两个是龟兔赛跑。1年后，我们重新比较，我的资金还是在起点附近波动，他却获利100％，而年内的所有趋势行情，我都抓到了，他还不如我。再深一层分析，我的慢速主要来自于几波趋势后的资金回撤幅度过大，当然这也是我重仓的交易模式所必然的。

试想，本金亏损90％和80％，看起来只有10％的区别，但是你若要赚回去，可是100％的天壤之别！这件事对我触动很大，龟兔赛跑，乌龟赢了！因为兔子不知道保存自己，而期货则是以“留得青山在”为根本的博弈游戏！控制回撤，是你赢利增长的第一王道！而不是获利的多少！慢慢爬，你永远都有机会，而惨败一次，你就没了！满仓拼或者重仓拼，你靠的是运气，赚的是一时的畅快，但是却输了未来。因此，这里我痛心疾首的奉劝各位想把期货当作一生事业的人，轻仓，在机会和控制回撤的选择中，不要犹豫！

★ 如何保住胜果――出金论，轻仓论

总有那种死硬分子喜欢追求刺激，追求一夜暴利的快感，那怎麽办呢？送你一句话，得意的时候，出金!这话也是别人经常送给我的，哈哈。咋说？留得青山在，不怕没柴少，在你风光的时候留点老底，以后倒霉了还可以卷土重来，满仓拼虽然死亡概率大，但是有了无数的后备部队，也可能笑傲江湖。不过这里声明一点，本人现在不推荐这样的做法，不要说相对于轻鬆且获益匪浅的轻仓操作，即使考虑到以后资金量的扩大化，满仓拼都有其自身极大的缺陷性，仅适用于小资金的博命客而已。

轻仓就不说了，轻仓是控制回撤的一大法宝，这样同样适用于保住胜果。

我目前是以轻仓为根本，然后辅以每次大赢利出利润20％的策略，依旧如履薄冰。

★ 我眼中的短线和长线：

日内抢帽子的炒手，期货市场的超级搬运工，流量制造者，勤奋与天才的结合体，他们无视趋势，无视价格，无视心情，每天只取属于自己的那部分利润，积少成多，聚沙成塔，成功的例子屡见不鲜，我是十分羡慕的，但是我也有自知之明是照搬不了的。

日内波段，我个人认为的适合一般人的短线模式。当然还分震盪型和突破型做法的，这裡就不展开了，反正宗旨就是不互相干涉，安心本分，还是能赚钱的，只是对个人的机会把握要求相对高点。至于是否隔夜，我一位老师级的朋友的说法可以给大家借鉴：短线就是短线，别和长线溷淆，除非涨停或者跌停。归根结底，控制风险还是放在了抓住机会的前面。

长线，或者说波段长线，就是我们平常说的趋势做法了。我觉得这是适合能力一般投资者的最好获利模式了。你分析能力差，你心态差，你控制力差，都没关係，只要你能拿住单子。分析行情，不用你，其实市场的趋势很多时候都摆在你面前，难的是你要去承认并遵守它。心态差，技术差，手慢，都没关係，长线持仓可以避免你这一切弱点，唯一要求的就是你请你拿住你的头寸。短线你不能跟着高手翻飞，长线你总可以跟吧。你的目的是赚钱，而不是证明自己很能干，这个市场，普通人很多时候也未必弱于聪明人的。我认识的很多散户都没法理解这个说法，还不停的幻想着自己每天在期货市场裡面赚100－200就足够了，这样潜意识把自己当短线神仙，却放着最容易的长线赚钱方法而不用的想法，实在让我哭笑不得。

我自认拥有短线的大多天赋，但是考虑到短线要花费大量的精力，耐力，劳动力甚至运气，对于天性偏懒的我，也基本转型到趋势长线了，短线仅作为兴致高昂的时候的添花之作而已。仅供参照。

★ 脱兔，猎豹，毒蛇说

其实这还是属于短线的范畴。

静若处子，动如脱兔。

猎豹和毒蛇的捕食，大家应该也都了解，它们有着一个共同的特点，潜伏，静止，爆起！

稳，准，狠！

等待机会，锁定机会，抓住机会！这是在你技术成熟的基础上的更高级要求。

★ 作期货的最高境界：闲庭信步

这是在一天繁忙的无数回合并且因为行情变化而使获利从高昂变为乌有的短线操作后，我得到的刻骨感受。

正如之前说的，我只是来赚钱的，不是来当苦力。如果可以用一种更轻鬆的方法达到我的本意，何乐而不为呢？

提供几个方法工大家选择：

1.轻仓 2.静心 3.超脱

这对短线和长线应该都适合。轻鬆的赚钱，是我的目标，而不是为了一笔交易可以憋尿一上午，为了出门1分钟而回来面对巨亏的痛苦。

★ 和他人，和行情的比较

作自己的，让别人去飘吧！

比较是一种动力，但是切忌让这种动力变成扭曲自己心态的压力！江河之大，各取所饮，即使别人一直比你厉害，你要作的只是超越自己而已。

同样，行情也不要在乎与错失，做到了与没做到，做了这个没做那个，遗憾是无穷无尽的，总有未来的新机会在等着你，埋首于过去，只会是自我折磨。

总之，作期货，就是做人，磨练心态，完善自己。

另外，任何市场的28定律都是存在的，在期货市场更甚，即使我们咨询工作近一年来达到近100％的趋势胜率的情况下也无法改变。期货，也是人性的斗争，成功永远是属于少数人的，但是不值得因此而放弃理想和奋斗。我们要作的是跻身赢利的少部分阶层，而不是改变自然淘汰的公理！

苦心人，天不负，卧薪尝胆，三千越甲终吞吴！

★ 常在河边走，怎能不湿鞋――浅谈资金管理：

有一句话说：抛硬币也能做好期货。看似偏颇，其实也有自己的道理，这更从侧面印证了技术分析要小于资金管理的作用。保持50％的判断概率，採用小亏大赢的做法，在行情配合的时候确实有机会可以大赚一笔。

期货，不是个玩概率的游戏，如果忽视资金管理的话。很多人吹嘘自己行情判断胜率多麽高，但是放到期货裡面来，因为槓杆的缘故，完全可以做到让你对9次，然后全部死在最后1次，或者说，你错前面5次，靠后面10次正确都不可能回到起点了。亏损百分之80然后再获利80％是什麽概念？初始资金的36％！期货怕的就是这种万裡挑一的小概率事件，别说什麽你很难碰上，但是碰上了对你来说就是100％！

如果要给技术分析和资金管理排个序的话，我觉得是3：7，资金管理占绝对大头！我自己，可以毫不惭愧的说，我作期货的前2年，我就掌握了绝大部分技术分析的诀窍，但是接下来的几年内，还是不赚钱，就是因为资金管理。资金管理不善，会影响到心态，分析等很多方面，当然最后的结果就是亏钱。可以说，在我的绝大部分期货生涯中，我是在不断的和自己做斗争，磨练心态，学习做人，以便不断的强化资金管理技能，现在，乃至以后，都将不断的持续下去。

★ 机会，踏空与放弃：

由于现在从事的咨询工作，不时有人问我，现在有啥机会；我现在有钱，你一定要告诉我做哪个能赚钱。对于这类问题，我也往往哭笑不得。

机会，出现了才叫机会，又不是造物，你能创造出机会来的。市场永远是自己的客观存在，我们要做的是让自己去适应它，而不是主观的在硬地裡凿出一个坑来。很多时候比如市场都在跌，但是又不宜追空，这时候硬要创造机会，只会让某些人自以为是的去抄底，导致死亡率骤然昇高。所以，我的观点是，机会，有了你就拿着，没有你也别急，是你的你就有了，不是你的，你急也没用，小心市场反噬。

踏空，相信很多人对踏空都忿忿不平，我本来持仓的好好的，干嘛抽风去平了，哎，本来到手的鸭子就这麽飞了，满心的愤怒，似乎从未到手的钱本来就属于自己似的。我也愤怒，碰到这样的事情。但是最关键的是你对待踏空的态度。如果一副被打劫的怨相，怪这怪那，甚至挟愤去胡乱作单，妄图挽回“损失”(相信很多人是把踏空当损失的)，这就错上加错了。还有那种把正常的按纪律止损，然后因为市场突变导致踏空的，都归咎于正常执行，从而下次不守纪律，就更是大错特错。我的观点是，每一次交易都从自己脑子清零，不管对错，嘴里骂骂是无所谓的，但是不要真的让自己以为如此，交易还是应该清醒的。

放弃，踏空是不情愿的，放弃则是必须的，不学会放弃，谈何把握机会。我在操作的过程中，经常有客户给我很多建议，也确实有过不少正确的时候，但基本我都不予採纳，除非和自己的想法吻合。一方面是因为自己的性格习惯，一方面也是战术的必须。每天的交易中，常常会出现很多个疑似交易机会，但是不可否认，裡面也有很多陷阱。如果在每一个似是而非的机会面前都毫不犹豫的冲了进去，那麽等待你的必将是更多的烦恼。遇到状态和运气的双重打击时，会使你对一切甚至正确的东西都产生怀疑，从而让后续的行动产生一系列的恶性循环。很多人习惯把自己脑中一闪而过的，并被后续行情给出正面确认的“想法”，当作是一种已经收获利润的结果，这是有着严重缺陷的。这表明了他们潜意识裡面就把自己当成了无所不胜的短线高手，而不是臣服于市场，甘愿随波逐流。人定胜天，在市场这个庞大的客观存在前是绝对不可能实现的。学会放弃，也就是学会避过陷阱，也就是学会了保存更多的精力和能量去把握后面更好的机会，也就是我们后面要说到的“毒蛇”理论。

★ 关于亏损和利润回吐

有关控制亏损的讨论，很多都是老生常谈了，虽繁琐，但不可缺。亏是不可避免的，害怕亏损，那麽它将更得意的跳到你的面前，击溃你所有的幻想。争取小亏，避免大亏，化解才是第一王道。我看过很多亏损人以及自己亏损的账单，大同小异，绝大部分的亏损都是少数几笔亏损交易死扛出来的，而真正平时感觉恼火的不断砍仓，累计亏损却远不够一次的暴亏，所以，一个是心理上的难受，一个是生理(本金)上的自残，我们还是宁愿自己平时多挨几巴掌，也好过那致命的一刀吧。

利润回吐的问题，这个则和个人的交易风格有关。作震荡和以日内超短的的选手，基本上很在乎利润回吐，大多属于有利就跑类型。本人是执着于趋势交易的，属于咬定青山不鬆口那种，一波趋势，如果不到我明显的回撤止赢点，我是绝对不会释放头寸的。这点风格曾经备受一些刚接触的客户责难。仁者见仁，智者见智，这点上面永远不会消除争议。你很在乎利润的回吐，那麽就意味着你同时放弃了对后续利润的期待，你不在乎利润的合理回吐，那麽一旦碰到一波超级的趋势行情，就会让你大收特收，但也意味着你可能在某一个震盪时期内的无数次上下电梯甚至到手的利润全失。所以，这属于各酌一瓢水饮的问题，就看投资者如何选择了。但是值得提醒的一点，想震盪和趋势通吃的人，除了极少数的天才和极端幸运儿，几乎是不可能的，至少在我有限的投资生涯中，我没见过把这两者完美结合的人，妄图超越市场和极限的人，最终等待他的也许就是自身的终点。

★ 关于执行力

前面说了这麽多，但是缺了执行力，那就都是废话。执行力，看起来很简单，做到也不难，但是能保持的，永远都属于那些佼佼者。知易行难，当我向一些新手说出这句话的时候，我敢肯定他们大多只是理解了字面上的意思，只有付出了无限辛苦和血泪的人，才能用心去体会。即使拥有了一套完整成熟的交易理念和操作系统，也需要执行力的保障。有时候短期内可能严格的纪律会使得你貌似伤痕累累，但是如果你能坚持，我可以向你保证，你在这点上肯定是赚到了！我做期货这些年，就是对自己执行力不断挑战的过程，即使到现在，我也不能保证自己已经成了铁血的纪律执行者，能对自己要求的，也仅仅是尽量坚持，少犯溷，减少犯错的频率间隔而已。希望大家引以自勉。